中债收益率曲线和指数日评2011年01月27日

  中债收益率曲线走势分析

  当日债市收益率整体波动较小。10附息国债39成交在3.59%,08国债22、10附息国债39双边收益率保持稳定,银行间国债曲线5年期微幅调整0.15BP至3.6179%;11附息国债02成交在4.00%附近,曲线10年期小幅上移0.67BP至4.0058%。08央行票据47成交于3.57%附近,08央行票据44、08央行票据47、08央行票据59双边明显下行,央票曲线0.25年期下行3.01BP至3.5825%。固息金融债成交不多,双边小幅调整,曲线1年以上期限点平均微幅下行0.13BP。

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  浮息债方面,09农发17成交点差在0.65%的位置,双边上行均幅5BP,带动一年定存基准金融债4年期上移0.53BP至0.6575%;11农发02成交在-0.0985%,双边下行1-2BP,SHIBOR基准金融债点差曲线5年期下移1.57BP至-0.0982%。信用债方面,10首钢CP01成交在4.0599%,带动中短期票据AAA曲线0.75年期上移2.48BP至4.0658%;10晋煤运MTN2成交在5.05%-5.06%,曲线5年期上移0.99BP至5.0328%。

  中债指数走势分析

  当日债券市场指数微幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)下跌0.0026%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)上涨0.0072%。全市场平均到期收益率为4.1901%,平均市值法到期收益率为4.0015%,平均市值法久期为4.1111。

  市场基本面分析

  当日银行间债券市场交易结算面额共计5072.27亿元,较前一交易日减少413.33亿元。其中,现券交易面额1297.18亿元,较前一交易日减少231.90亿元;质押式回购结算量比前一交易日减少188.54亿元,总计3717.58亿元;远期交易没有发生。

  

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