债券基金“冰火两重天”

债券基金“冰火两重天”

  晨报记者 李锐

  一边是冰水,一边是火焰,债券基金表现两极分化。2011年,就在股市持续下挫之际,债券市场也遭遇罕见“大熊市”,尽管年末有所回暖,但仍难弥补之前颓势。不过,就在债市整体低迷的背景下,债券基金全年走势明显分化,一部分大幅飘红,另一部分则彻底坠入亏损深渊。

  来自WIND资讯的统计数据显示,按照复权单位净值增长率计算,就在刚刚过去的2011年,157只债券基金(分类单独计算,剔除今年成立的次新基金)整体亏损,平均跌幅达到3.14%。相比偏股基金同期超过25%的平均跌幅,债券基金整体跌幅不算大,但考虑到其之前连续六年整体赚钱的过往业绩,债券基金也算是改写了“历史”。也就是说,债券基金2011年的整体亏损,打破了之前六年的业绩不败神话。更为严重的是,债券基金之前一直被誉为市场“避风港”,而今这一称号几乎遭遇前所未有的信赖危机。

  就在上述统计中,以2011年的全年业绩来看,有129只基金同期业绩出现亏损,占比高达82.1%。换句话说,就在刚过去的一年,超过八成的债券基金全年业绩告负。不过,幸运的是,尽管整体业绩亏损,但债券基金资产管理规模反而出现10亿元的上涨,当然主要还是归功于新基金的发行了。

  而从具体基金产品来看,上述债券基金的同期业绩差距较大。就在上述亏损基金中,部分基金同期亏损较大,甚至有12只基金跌幅超过10%。其中,金元比联丰利(620003,基金吧)以11.57%的跌幅,在上述所有债券基金中跌幅最大,紧随其后的是富国可转债,同期跌幅也有11.43%,而博时稳定价值B、博时转债C、华商稳健双利B、天治稳健双赢等基金跌幅排名也都比较靠前,同期跌幅均在10%以上。此外,农银汇理恒久增利C、大成强化收益B、大成收益强化A、泰信双息双利(290003,基金吧)、海富通稳健添利C等基金跌幅也比较大。

  反观同期飘红的债券基金,在2011年的表现可圈可点。其中,广发增强债券(270009,基金吧)以6.21%的涨幅,在上述所有债券基金中涨幅居首,而招商安泰债券A、招商安泰债券B、华安稳固、鹏华丰收、天弘添利分级A等基金涨幅靠前,同期涨幅均在4%以上。此外,光大保德信收益A、嘉实超短债(070009,基金吧)、中银稳健增利、光大保德信收益C等基金涨幅排名也不错。

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