中债收益率曲线和指数日评2011年03月31日

admin债券2020-04-23 17:10:21163

  中债收益率曲线走势分析

  今日债市利率品种收益率涨跌均有;信用债供给压力较大,收益率整体小幅上行。银行间国债双边报价较为稳定,长端有11附息国债08、08国债02分别成交在3.88%和3.95%附近,国债曲线10年期上行0.5BP至3.912%;曲线各期限平均波幅0.26BP。11央行票据18多笔成交位于3.18%-3.20%的区间,央票曲线1年期受之影响下移1.25BP至3.19%;2年期附近交易不多,主要有10央行票据32、10央行票据37成交收益率较曲线低约1BP,双边下移1-2BP,带动曲线2年下调至3.5078%。11农发06一级市场中标利率考虑承揽费后较前一日固息金融债曲线低约2.6BP,近似期限双边报价不变,曲线3年期下移至3.84%。11国开06双边报价下行约1-3BP,成交在-0.23%附近,SHIBOR基准金融债点差曲线3年期下移1BP至-0.2293%;5年期上行约0.5BP,主要参照11农发02在-0.14%至-0.15%附近的成交及近似期限双边的变动。

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  信用债方面,11电信集CP01成交在4.10%,中短期票据超AAA曲线1年期上行2.15BP至4.1344%。短端10国电集CP02、10浙能源CP01、10浙能源CP02成交收益率较中短期票据AAA曲线低约2-9BP,带动曲线0.08年期下行6.56BP至3.25%;1年附近11陕有色CP01、11长电CP01、11五矿CP01、11鞍钢CP02、11中南方CP01成交在4.19%-4.28%的位置,带动曲线1年关键期限上行3BP至4.2713%;11上实MTN2有成交在5.23%,带动曲线5年期上移1.12BP至5.22%。

  中债指数走势分析

  今日债券市场指数小幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)下跌0.0207%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)下跌0.0105%。全市场平均到期收益率为4.2282%,平均市值法到期收益率为3.8812%,平均市值法久期为4.1785。

  市场基本面分析

  今日银行间债券市场交易结算面额共计9110.27亿元,较前一交易日减少213.79亿元。其中,现券交易面额2883.67亿元,较前一交易日减少1078.21亿元;质押式回购结算量比前一交易日增加823.38亿元,总计6080.95亿元;远期交易没有发生。

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