能源1号现金管理集合资金信托计划

admin信托2020-04-18 19:39:278
能源1号现金管理集合资金信托计划 能源1号现金管理集合资金信托计划
发行机构中投信托项目经理
产品类型信托产品产品状态
理财币种人民币投资管理类型自主管理
发行时间20121211发售对象所有
发行规模20000万元投资门槛100万元
产品期限至12月期限类型
预期年收益率7.60实际年收益率
投资方式组合运用资金投向金融市场
资金托管费率销售手续费率
成立日期20121220成立规模300000万元
收益类型固定型是否保本
合作机构名称合作类型
到期日期发行地杭州
资金运用情况信托计划项下的信托财产投资,采用组合投资管理原则,按照安全性、效益性、流动性原则进行多元化动态资产配置,投资项目包括:(1)流动性资产,指流动性高、风险低的资产,包括但不限于现金、同业存款、银行间市场债券、债券逆回购、国内信用证、低风险银行理财产品、以及其他符合要求的流动性较高的资产。(2)融资类资产,融资形式包括但不限于直接向企业发放贷款、受让金融机构信贷资产、投资特定资产收益权等形式,其中融资主体应资质优良,无不良记录,原则上最近三个会计年度盈利,企业依靠自身偿付来源充足。(3)金融机构产品及其他类投资,主要指信托公司、银行等金融机构发行的收益较高的固定收益类产品;其中,信托产品包括中投信托及其他信托公司发行的信托产品,产品投资形式包括但不限于股权投资、收益权投资、股债组合、结构性融资等形式。
信用增级情况本信托计划主要面临以下风险,针对各种风险,受托人将采取不同的风险控制措施:1.政策风险。国家宏观政策,包括国家货币政策、财政税收政策、产业政策、投资政策及相关法律法规的调整与变化;调控及监管政策,包括信贷政策、行业政策、监管政策及监管要求的调整和变化均可能对经济运行及行业资本市场造成影响,从而可能影响信托收益水平。存贷款利率调整的风险。在信托计划存续期间,国家可能调整存贷款利率。利率的变化对产业经济及企业经营会造成一定影响,进而可能影响信托收益水平;利率变化也可能相对影响投资人信托收益预期,造成实际信托收益与预期收益的差距。风险对策:受托人将密切关注、跟踪国家法律、政策以及宏观经济状况,对未来政策和市场走势做出科学的判断,尽可能地降低政策风险。受托人将根据利率变化适应性调整预期收益率,从而调整投资人边际投资成本,继而降低利率风险。本信托计划涉及可投资品种领域跨度大,受托人根据国家宏观调控政策的变化、利率变化,针对不同领域的不同市场机会,即时调整投资策略及资产配置重点,尽力避开宏观调控政策、利率变化所带来的不利影响。2.市场风险本信托计划存在包括经济周期变化、行业景气度、市场供需变化等市场风险,市场变化可能导致投资资产价值变化,投资机会减少等风险,继而影响信托收益水平。风险对策:本信托计划投资资产可选择余地较大,可根据市场机会选择抗市场风险能力较强,经济周期影响程度低的投资资产;受托人将密切关注和研究国民经济发展的周期变化规律,适时调整信托计划投资策略、资产配置比例等,尽可能适应经济周期变化和行业调整规律,最大程度降低市场风险对信托计划的影响。3.交易对手信用及经营风险本信托计划项下信托资金有可能部分用于向企业发放贷款,存在借款人不履约或部分履约的信用风险、经营管理风险、行业竞争加剧、税收及诉讼、仲裁等原因导致利润下滑,或借款人因经营不善导致其解散、破产,从而借款人导致违约或未能及时、足额偿还贷款本息,继而影响信托收益的实现。风险对策:首先,受托人将按信托计划项目选择标准严格按标准筛选借款主体,交易对手应有良好的信用记录和营业记录;其次,受托人将根据借款人实际情况设置保证担保、抵押担保等保障措施,并严格审查担保方、抵/质押物情况;第三,受托人将密切关注借款人和/或担保人的财务状况和经营状况,抵/质押物的资产价值状况及变化,确保增信手段相对充分、足值。受托人将秉承尽职尽责恪尽职守,维护受益人利益最大化的原则最大程度降低信用风险。4.资金闲置(流动配置过高)及流动性不足风险本信托计划为开放式管理,每个开放期均会有新的申购和赎回,存在募集资金没有合适的投资机会,也存在信托计划出现净赎回情况;因信托计划综合收益依赖各类资产的配置比例、收益率等,从而闲置(或流动性资产配置被迫增加)或流动性不足将影响资产配置,继而影响信托收益水平。风险对策:受托人一方面与合作金融机构将合作建立基础资产池,储备优质项目,使信托资金有效利用;另一方面,对于流动性不足风险,受托人对于信托计划本身配置一定比例流动性资产可随时变现,该配置比例也将根据资金市场情况变化;受托人与合作银行还将利用金融合作优势寻求实力强的投资人为信托计划安排流动性;同时密切关注投资到期时间,力求资金与项目匹配性。另外,受托人将利用金融机构优势,密切关注根据市场情况适当选择配置低风险金融投资品种,第三,受托人将利用作为金融机构的优势,密切关注低风险金融投资品种,根据市场情况最大限度优化投资配置,提高配置收益,降低风险。5.信托计划管理风险本信托计划在管理运营过程中可能存在由于受托人信托财产运用部门、信托财产管理部门对市场和经济形势判断失误、获取的信息不全等,或受其管理水平、管理手段、管理技术制约或因处理信托事务过程中的工作失误、受托人尽职调查不充分等管理风险,从而影响信托收益水平。风险对策:受托人将履行勤勉尽责的义务,恪尽职守,按照资金信托合同规定的信托财产运用范围管理运用信托财产;一方面,受托人规范业务管理系统,本信托计划的整个投资管理过程均纳入受托人已执行的业务管理制度,严格履行岗位职责;另一方面,受托人将通过聘请业内执业记录良好的中介机构,通过中介机构提供的专业化支持,协助受托人完善开展对所投资项的前期尽职调查及后续管理工作;第三,受托人将严格履行信托计划的信息披露职责,使受益人充分及时了解信托计划运营的具体情况,通过严格执行业务管理制度,防范管理风险。
其他相关信息1、预期收益率:根据所持有的信托单位的种类不同,受益人分为A类受益人和B类受益人,其中根据所持有的A类信托单位发行及成立时间的不同,A类受益人分为201212【】AyymmddA类受益人,以此类推; 根据所持有的B类信托单位发行及成立时间的不同,B类受益人分为201212【】ByymmddB类受益人,以此类推。信托计划推介期内发行的信托单位为20121211A类信托单位和20121211B类信托单位,20121211A类受益人及20121211B类受益人的锁定期预期年化收益率如下:投资者类别预期年化收益率:20121211A类受益人:锁定期预期收益率为6.5%/年20121211B类受益人:锁定期预期收益率为7.6%/年其他各期各类信托单位的预期年化收益率(包括锁定期预期收益率、循环封闭期预期收益率)以受托人网站公告及其信托单位类型公示表载明的内容为准。特别提示:上述预期年收益率计算的前提是信托成立,且债务人按时足额清偿债务,并不代表受托人的承诺。2、信托利益分配:各期各类信托单位的信托利益分别在该期该类信托单位锁定期满之日及每次循环封闭期满之日结算一次,信托利益期间分配计算基准日分别为该期该类信托单位锁定期满之日及每次循环封闭期满之日;信托计划终止日(包括提前终止日)为信托利益终止分配计算基准日。受益人赎回信托单位或者受托人强制赎回信托单位的除外。信托计划项下全部信托单位设锁定期和循环封闭期,锁定期和循环封闭期内受益人均不得赎回信托单位,具体规则如下:各期各类信托单位自该期该类信托单位成立日起进入锁定期,其中A类信托单位的锁定期为6个月,B类信托单位的锁定期为13个月,各期各类信托单位的每次锁定期届满之日即为该期该类信托单位的赎回开放日,此时受益人仅有权于其锁定期满的当个赎回开放日赎回该期该类信托单位;如果于锁定期满的当个赎回开放日受益人未赎回的,该期该类信托单位继续存续并进入连续循环计算的循环封闭期,其中A类信托单位的每次循环封闭期为6个月,B类信托单位的每次循环封闭期为13个月,此时受益人仅有权于每个该期该类信托单位循环封闭期满当个赎回开放日赎回该期该类信托单位;该期该类信托单位锁定期及循环封闭期的信托利益按照信托合同第十四条的规定分段计算。

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