P2P配资火爆还需防风险

P2P配资火爆还需防风险

  P2P配资篇(Peer to Peer)

  文/ 本刊记者 张安立

  配资有着较高的杠杆,也有着不低的成本。而更需注意的是包括爆仓风险、保证金风险在内的各种潜在问题。

  说到配资,可能很多投资者还不太了解。所谓配资就是在你原有资金的基础上,通过一定杠杆,带给你更多资金使用,帮助你争取更多收益的方法。随着股市的升温,不少P2P 公司也开启了配资业务,包括股票配资、期货配资、权证配资等。六合资本、贷未来、好借好贷、658 金融网、钱程无忧、不差钱、配资贷等都是这类业务的代表。

  杠杆较高,小心爆仓

  申请配资后,平台会要求配资人缴纳一定金额的保证金,再根据保证金和杠杆倍数给予其配资。比如当保证金为1 万元、杠杆比例为5 倍时,配资金额就是5 万元。这样,借款人就一共有6 万元资金可用了。

  据我们观察,目前市场上比较常见的配资杠杆在5倍左右,最高可达10 倍。

  所配资金会进入平台专设的证券账户中,配资人只有操作权,而没有银证转账权,以此来保证资金不会被挪用。

  那么,申请配资的成本究竟有多高呢?据了解,利息是配资人所要面对的主要成本。六合资本给出的年利率为12%、好借好贷为20%~38.4%、贷未来为18%~22%、658 金融网为10.8%,而市场上的标准价多为月息1.5%~3%,年化18%~36%。合同期一般不超过3 个月,到期后可以续签。部分网站表示,要根据配资人的资金需求量来最终确定利率。

  既然是“借钱”来炒股,出借人自然会设置“红线”。以六合资本为例,当配资账户余额达到配资金额的112%时,平台会提示预警,要求配资人追加保证金,而当亏损到110%时,平台会强制平仓,以保证投资人的本金安全。举例来说,保证金1 万元、配资5 万元后,配资人就拥有6 万元资金可操作。当账户资金低于5.5 万元(出借资金的110%)时,六合资本就会强制平仓。

  这一做法对项目投资人是种保障,而对配资人来说,就等于不再拥有操作权,因此可以理解为当行情出现大幅震荡、波动,客户又满仓操作时,只要一个跌停就会爆仓。这一风险应当引起重视。

  选择可靠的平台

  除了操盘风险外,配资人还应注意平台账户风险。实际上,目前无论是配资公司还是P2P 平台,都很难有效保证客户保证金的安全。

  当记者咨询某平台客服人员时,对方表示保证金会进入公司法人代表账户,“我们平台已经成立很久了,在圈内是最具实力和影响力的,所以这部分资金可以绝对放心”。除了拿出公司背景和股东实力外,平台很难加强客户的信任度。

  加上当前P2P 行业跑路事件不断,平均每天就有一个平台蒸发消失,因此对配资人来说不要认为自己是借款人就无风险,其实你的保证金是否安全也要好好斟酌一下。

  另外,由于P2P 平台监管方案尚未落地,配资业务同样处于法律的灰色地带,两者结合,无疑是走在悬崖边,只要任何一个政策出台,都可能直接结束该业务的“生命”。

  小贴士

   配资成功后,已经缴纳的利息是不会因为投资期限缩短而退回的。

   为了确保合作稳定,部分平台规定不得购买ST、S、*ST、S*ST、打新股、新股上市当天、停牌后复盘当天及所有涨跌幅不受10%方面的证券买卖交易。

   申请配资后,配资资金一般较快到账,而结束投资后,正常需1~2 个工作日才能把收益转入投资者个人账户。

   如遇到股票停牌,可能需要追加保证金直到股票复牌。

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