韩国下月启动人民币期货市场 亚洲人民币使用率升至33%

本报记者 梁励 广州报道

  尽管面对人民币贬值压力,离岸人民币市场依然发展得如火如荼。

  据韩联社报道,韩国交易所计划于10月5日开设人民币期货市场。此前,人民币-韩元期货合约的推出时间原定为6月,推迟到10月初是为扩大股票和期货交易区间。

  “我们将推出人民币-韩元期货合约,作为一个对冲货币风险的手段,因未来直接韩元-人民币交易将大幅增长,而且会有更多的交易以人民币支付。” 韩交所主席崔京秀(Choi Kyung-soo)8月在接受路透社采访时表示。

  他表示,韩国证交所正在考虑吸引人民币计价债券在该交易所交易,以满足寻求高收益的韩国投资者的需求,同时也满足希望在更稳定市场中融资的中国企业的需求。

  离岸人民币交易升温

  今年6月1日,中韩自贸协定正式签署,中韩双边贸易额有望5年突破4千万亿美元的规模。在此背景下,韩国的离岸人民币交易迅速放量。

  根据韩国央行7月公布的资料显示,2015年二季度韩国银行市场日均外汇交易额为248.5亿美元,总体环比增长14亿美元,其中韩元-人民币日均现汇交易额达30.9亿美元,环比猛增128.9%;相比之下,韩元-美元日均现汇交易额为89.7亿美元,环比减少3.4%。

  同时,今年以来,多家韩国金融机构发行离岸人民币债券。7月28日韩国新韩银行成功在新加坡发行一笔12亿元人民币三年期狮城债,利率为4.2%。8月5日,韩国进出口银行陆续发行离岸人民币债券, 韩国进出口银行已发行一笔10亿元、三年期宝岛债,利率定为4.1%。近年,该行多次在台湾发行宝岛债,今年3月发行了一笔10亿、三年期宝岛债,以4.4%的利率定价。

  韩国以出口企业为主,以人民币结算的贸易规模正在扩大,随着中国股市的开放,提升和推动了韩国资本对中国基金和股票的投资需求。

  然而,由于缺乏人民币衍生产品,限制了离岸人民币市场的深度和广度,韩国的人民币期货市场规模一直存在瓶颈问题。目前,美国芝加哥商品交易所、香港港交所、新加坡交易所等多个交易所均陆续引入了人民币期货。

  据悉,韩国交易所期待在10月初开设人民币期货市场后,韩国能控制韩元对人民币汇率变动风险,韩国与人民币直接交易市场有望进一步得到稳定运营。2014年12月开设的人民币直接交易市场在各家银行积极参与的推动下,交易规模已增加至美元市场的30%。

  2014年12月1日,韩中银行间韩元对人民币直接交易在韩正式启动,这是韩国离岸人民币市场发展中具有标志性意义的事件,韩国成为继俄罗斯与日本之后,在中国境外第三个直接交易人民币与其本币的国家。

  韩元对人民币直接交易市场建立后,改变了以往银行间韩元与人民币交易中,要先将韩元兑换成美元,再通过香港等地的外汇市场将美元兑换成人民币的交易模式,使得中韩企业外汇兑换成本降低约3%-5%,并规避由于第三方货币变动所带来的汇率风险。

  同时,7月10日由交通银行(601328,股吧)和韩国预托决济院(又译证券登记结算院)共同开发的人民币债券实时清算系统已正式启用。

  事实上,早在2014年7月,中韩两国央行便签署了《关于在首尔建立人民币清算安排的备忘录》,并指定交通银行作为在首尔的人民币业务清算行,使首尔成功打造为人民币离岸中心。2014年11月6日,韩国境内首家人民币清算行正式挂牌成立,正式启动人民币清算业务。

  亚洲人民币支付快速增长

  日前,环球银行间金融通信协会(SWIFT)人民币追踪数据显示,与去年7月相比,多个亚洲主要市场在支付中国内地及香港跨境款项时,以人民币支付的款项在价值上实现两位数增长。

  其中,在所有货币付款中,韩国及中国台湾地区采用人民币支付中国内地及香港款项的比率分别增加84%及80%。澳大利亚及马来西亚的使用率也分别上升至18%及15%,而日本和印度的使用比率仍然偏低,分别为5%和1%。

  整体而言,亚洲付款的人民币使用率去年从24%上升至33%,作为全球支付货币的排位保持在第五位,市场占有率刷下记录新高至2.34%,较6月份的2.09%略有所增。

  此外,韩国央行公布数据显示,韩国8月银行外汇存款连续第四个月下降,同时,由于一些账户到期导致人民币存款亦持续下滑。

  截至8月底,韩国银行外汇存款总额下降11.8亿美元至596.9亿美元,降至去年6月以来最低水平。同时,人民币存款连降四月,减少36.8亿美元,至106.3亿美元,是去年4月末以来的最低。相比之下,美元存款增加22.8亿美元,创纪录高位427.1亿美元。目前,美元存款占韩国全部外币存款的71.6%,人民币存款占17.8%。

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