宝驼贷杨朔雨:P2P平台三阶段论

宝驼贷杨朔雨:P2P平台三阶段论

  未来P2P行业会出现基于大数据的主流评价体系,但目前适用性最强的依旧是传统商业银行的授信体系。

  文/本刊记者 宁鹏

  “提现困难”、“逾期”、“坏账”、“跑路”,这些关键词在过去半年频繁见诸报端。在经历了两年的野蛮增长后,P2P行业所集聚的风险开始进入高发期。

  但这也是一个好时代,互联网金融概念炙手可热,是各路资本追逐的焦点。受此召唤,杨朔雨和他的小伙伴们辞去高薪工作,成立宝驼贷。

  杨朔雨选择创业并非一时冲动。

  这位年轻创客在2004年以优异的成绩考入北京大学经济学院本科。大学期间,杨朔雨积极参与各类金融相关活动,完成多项专题研究,并与校友共同创办了针对农村小微金融方面研究的校园协会。

  从北大毕业后,杨朔雨前往墨尔本大学经济与管理学院继续深造,对金融、会计、经济等理论与实践有了更深入的理解。

  毕业回国后,他进入咨询公司正略钧策担任集团企业首席咨询顾问,主要为各类金融机构提供管理咨询服务。其间为中国银行(601988,股吧)总行、国家开发银行、江苏射阳农商行等大中小型银行提供长期服务。

  正是这一段经历,让杨朔雨产生了强烈的创业冲动。

  在与中国银行总行软件中心的长期合作中,他深刻地认识到IT技术、互联网、移动端等对传统金融产品的巨大冲击和影响。

  在为中国银行总行提供咨询服务的过程中,杨朔雨对银行内部业务流程、产品设计、风险管理、客户服务、技术开发、系统维护等多项内容进行了长期深入研究,并着重在风险管理端进一步提出了基于互联网化前提下的合理化建议,最终被中国银行所采纳。在此过程中,他自己亦熟悉和掌握了各类金融产品的开发和运作。

  而在为江苏射阳农商行提供战略咨询服务时,杨朔雨愈加感受到利率市场化、金融脱媒、普惠金融、金融信息化等大趋势的不可逆性。

  “在做这个项目的过程中,我发现农商行仅仅是对储户做了一些让利,便吸引了大量储户,这充分说明民间有大量未满足的需求。”杨朔雨敏锐地认识到,仅仅通过传统的银行等金融机构以及透明化较低的传统民间借贷,已无法满足广大的民间资金需求,新的融资渠道、平台必然有其巨大的发展空间。

  在杨朔雨看来,P2P行业正是新兴的融资渠道、平台的主要代表,这亦是他放弃高薪工作转而投奔这样一个新兴行业的主要原因。

  2014年12月,宝驼贷成立,杨朔雨的团队建立起与专业担保机构合作,致力于解决中小企业、个人融资需求的产品模式。2015年2月26日宝驼贷上线,已获千万级融资。

  目前,P2P行业的格局已初步确立。互联网“赢家通吃”的特点让资源不断向第一梯队的公司集聚。

  后来者还有没有机会?在杨朔雨看来,P2P的发展必将经历三个大的阶段。

  第一阶段,是培养风险识别能力的过程。有很多P2P平台,实际上仅仅是民间借贷的线上化,到目前还是以高利差来覆盖坏账,缺乏真正的风险管控能力。

  虽然监管层在政策导向方面,已经做了一些规范,譬如禁止P2P平台自己担保、搞资金池,以及期限错配等。但在实际运作中,很多P2P平台的风险由自己承诺,至于真实情况,投资人无从得知。

  有的P2P平台会建立一个资金账户,作为风险准备金。当借款成交时,提取一定比例资金放入此账户,当借款人发生逾期现象时,平台就会启动风险准备金先行赔付投资人。

  对于风险准备金的做法,杨朔雨并不认同。他认为这有两大缺陷,“首先属于自己担保,其次它只是放在银行的一笔存款,可以随时动用,并不可信。”

  在杨朔雨看来,P2P平台拥有自己的风险识别模型,形成成熟的风险管理机制,是必然的选择。

  第二阶段,是现有P2P平台的不断整合。这个阶段,是行业洗牌的一个过程,一些优秀的平台会脱颖而出,而大量P2P平台会倒闭或者被兼并。整合的过程可能会很漫长,至少需要五到十年。即便如此,洗牌之后的P2P行业,也并未到成熟的阶段。

  经历了前两个阶段,大的P2P平台都有了自己的评价体系。但可能会存在逆向选择的问题,譬如同样一个客户,A平台给的是AAA评级,B平台给的是AAAA评级,客户往往会选择更高授信的B平台。

  因此,行业还会进化到第三阶段。在第三阶段,行业内可能会出现3~5种主流的评价体系。当这几种评价体系获得广泛认同的时候,P2P行业才会迎来真正的大发展。

  杨朔雨认为,未来P2P行业会出现基于大数据的主流评价体系,但目前适用性最强的依旧是传统商业银行的授信体系。

  “可能有些同行会对我们嗤之以鼻,玩互联网金融,却没有颠覆传统的勇气。” 杨朔雨笑言,“实际上,一套评价体系是否有效,要经历一个完整的经济周期,毋庸讳言,商业银行拥有大量客户,做了大量资金交易,形成了一个完整的机制。”

  杨朔雨解释说,对于传统商业银行的诟病,主要在于其效率而非其征信体系。传统商业银行贷款审批较慢,或者只愿意做大客户。

  在长期为金融机构服务的过程中,杨朔雨形成了对宏观经济、金融行业的独特理解。在研究和探索一个新的P2P平台如何搭建、运营的命题上,他认为,能长期存活下来的P2P平台必然具备专业、规范、直接、透明、高效、友好、创新、互联网化等特点。

  据杨朔雨介绍,宝驼贷的定位是纯信息中介,针对银行不太偏好的中小微客户,在效率和用户体验上有所提升,同时要借鉴银行的征信与风控体系,做最合规的网贷平台。

  “有的P2P平台已经形成了资金池,一只脚跨入了泥潭,根治不易。作为一个新的平台,干干净净,不用顾忌太多,这也算一种后发优势。”杨朔雨这样总结。

  项目的初审由合作的专业机构提供,从项目的质量上,已预先做过一轮筛选。为宝驼贷提供担保的上海东虹桥融资担保股份有限公司,具有国资委和上市公司双重背景,实力雄厚。

  在发展业务的同时,如何保持产品、服务创新是杨朔雨创业伊始就考虑的问题。宝驼贷与上海财经大学建立战略合作关系,建立国内首家互联网金融创新实验基地,同时借助上海财经大学惯有的金融学科优势,全力开展课题与产品的研究,并率先在宝驼贷平台进行孵化,给投资人创造最优质的产品及服务。

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