投资银行家真正做什么?

投资银行家真正做什么? 对于那些对华尔街职业感兴趣的人来说,有许多可能感兴趣的角色,包括交易员、分析师和投资银行家。许多人想成为投资银行家,他们被这些工作带来的高调和丰厚的薪水吸引。那么投资银行家做什么呢?
投资银行家做什么

本质上,投资银行家是公司的财务顾问。

2007-08年金融危机之后,华尔街引起了全世界的愤怒,它在危机中的作用导致了对金融部门的更严格的审查和监管。2008年9月雷曼兄弟(Lehman Brothers)申请破产后,这场危机达到了顶点,暴露了华尔街的弱点。

但是,尽管作为一个所谓的华尔街宇宙主宰的光彩已经因此有所褪色,华尔街的职业生涯仍然吸引着顶尖的毕业生。

投资银行家的角色

投资银行家对公司和政府具有资本市场咨询能力,而不是直接与个人投资者打交道。投资银行家帮助客户在资本市场筹集资金,提供各种金融咨询服务,并协助进行并购活动。

因此,当资本市场表现良好时,投资银行家往往表现良好,因为他们可以从从事的所有活动中获得更多收入。

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投资银行家需要的五大技能

安排财务

如果一家大公司想建一家工厂,并打算发行债券融资来为其扩张融资,它可能会寻求投资银行家的帮助。同样,如果政府想要为机场、公路或其他大型市政项目的建设提供资金,它可以与投资银行家合作发行债券来筹集资金。

在这种情况下,投资银行将计划债券发行,为债券发行定价,以便有足够的债券需求,与发行人合作管理发行债券所需的美国证券交易委员会(SEC)文件,并帮助出售债券。

投资银行家在安排股权融资方面也发挥着作用。假设一家公司决定需要更多的资金来发展,并决定通过进行首次公开发行(ipo)来筹集资金。投资银行家会编制一份招股说明书,解释发行条款及其所带来的风险,与SEC一起管理发行过程,并帮助为发行定价。这些股票的定价应该恰到好处。如果价格太高,公众可能对购买它们不感兴趣。如果定价太低,投资银行家可能会在桌上留下一些他或她本可以为客户创造的钱。

承销交易

在为客户安排资本市场融资的过程中,投资银行家通常还负责承销交易。这意味着他们通过从发行人处购买证券并将其出售给公众或机构买家来管理过程中固有的风险。投资银行家以一个价格购买证券,然后在销售价格上加上一个加价,从而产生一个利润,补偿他们承担的风险。这个价差就是承销价差。通常,一个主要的投资银行家与一组投资银行家(称为银团)合作,承销一个发行,这样风险就在他们之间分散开来。

有时,承销商只是在交易营销中充当中间人,尽最大努力推销证券,但不承担承销风险。在这种情况下,投资银行家有权选择出售证券,并根据他们出售的证券的实际数量获得佣金。

私募

投资银行家有时不承担公开发行的成本,而是通过私人配售帮助客户筹集资金。例如,他们可以向保险公司或退休基金等机构投资者发行债券。这通常是一种更快的融资方式,因为不需要向SEC登记这类发行。

政府认为机构投资者比个人投资者更成熟,因此对私人配售的监管较少。

并购

投资银行家扮演的另一个角色是当一家公司打算收购另一家公司时。一位投资银行家就公司应该如何进行收购提供建议,包括报价。这包括对目标公司进行估值,并提出代表其价值的价格。在交易的另一方面,出售自己的公司也需要投资银行家来评估要价和报价。有时候,兼并和收购可能涉及长期的战斗。


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