怎样看招股说明书

admin炒股技巧2020-10-26 16:42:1215

风险因素及其对策说明:了解公司存在的风险以及公司的对策是否有效;

二、募集资金的运用:看资金流向的项目;

三、股利分配政策:了解公司对股东的回报;

四、发行人最近3年内的经营情况:以此对公司经营稳定性进行评价;

五、发行人股本的相关情况:了解发行人发起人、重要股东持有的股份;

六、收益预测:与公司股票发行直接相关。一般来说,上市公司更倾向于乐观的预测收益,收益数字要大些;

七、公司发展计划说明:说明公司管理层对公司未来发展所作的重要计划;好的计划应严谨、科学、实事求是;

八、发行人认为对投资者作出投资判断有重大影响之其他事项。另外,我们要注意:

1.募集资金运用情况

募集资金的用途和投向;投资项目概况介绍,包括项目预算、投资周期和资金使用计划等;如果所筹资金尚不能满足项目规划的资金需求,则说明缺口部分的来源和落实情况;募集资金增资的发行人必须说明前次公开发行股票时所筹资金的使用情况。

2.股息分配政策

发行者分红的总体政策;发行者在发行股票后第一个盈利年度是否准备分红;如果准备分红,何时分红;不同种类股票在分红方面的权益;如果暂时不准备分红,简要说明原因;新股东是否享有公司本次股票发行结束前的滚存利润;其他说明的分红政策。

3.经营状况

对发行人过去3年的经营业绩,应以专业人员的审计报告和评审结论为基础,至少应包括:最近3年销售总额和利润总额;发行人业务收入的主要构成;近期完成的主要工作,主要是重大项目和科研成果;产品或服务的市场状况;筹资和投资情况等。

4.股本

本部分应说明发行人的股本结构及变化情况:注册资本;已发行的股份;如发行人已进行了股份制改造、定向募集或公开发行,则应说明本次发行前公司的股权结构,包括国家股、法人股、人股(包括内部职工股)、外资股等,以及发行人认购股份的情况;发行后公司股份的结构,包括公司职工股的有关情况;发行前后每股净资产,等等。

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