平安并购案引爆银行股(组图)

  “银行股估值偏低,我个人认为有投资机会,其估值要向市场平均估值水平靠近,相信低估值的板块都有机会。从风格轮换角度做的一些研究也显示,当大盘股超越小盘股收益时,持续时间至少会有一个月或一个半月。”人保寿险资本金将超200亿元人保太保平安暂停商业车险1个月国家鼓励机构研发鲜活农产品保险北京非京籍职工纳入生育保险保险发展策--建言保监会新主席

  ——泰信基金

  先行策略基金经理梁剑

  深发展历史天量涨停

  率领银行股全线飙升

  昨日是深发展被中国平安收购后的复牌首日。早盘一开市,深发展就直接冲击涨停。此后盘中虽大幅振荡,但最后还是以涨停报收,全天共成交189万手,成交金额达40.88亿元,换手率达6.81%,均创下了上市以来的最高数据。

  而深发展的飙升直接刺激了昨日两市银行板块的全线走高,其中华夏银行(600015,股吧)(600015)、建设银行(601939,股吧)(601939)涨幅也都超过8%。截至收盘,银行股昨日共吸引了超过45亿元资金的净流入。

  但机构对深发展后市也出现分歧。数据显示,在深发展昨日买入金额最大的前5名中,两家机构专用席位分别买入2.46882亿元和9719千万元,而卖出金额最大的前5名中,出现了四家机构专用席位。分别卖出2.86亿元、2.128亿元、1.634亿元和1.071亿元。(段郴群)

  原因:混业经营引盈利憧憬

  平安收购深发展是昨日银行股加速上涨的“导火线”。对此,广州万隆昨日表示,我国银行业的主要收入来自于利差收入,这种单一的盈利结构使得银行业对利率水平、利差有较强的依赖性。而在中国平安联手深发展之后,国内银行业正式进入混业经营时代。这直接引发了市场对银行股后期盈利的憧憬。

  据了解,除了深发展外,目前还有交通银行(601328,股吧)计划收购中保康联人寿保险51%的股权,北京银行(601169,股吧)拟收购首创安泰人寿保险50%的股权。另有消息透露,建行也有意收购幸福人寿保险公司20%~51%的股权,工行计划参股中保国际控股和富通集团的一家合资公司。

  除了拟收购保险公司股权外,国内银行仍有其他动作。消息透露,工行收购泰国ACL银行预计在年内完成,而建设银行收购信达资产股份,正在等待国务院的批准,民生银行(600016,股吧)在时隔四年之后重启H股的发行。(段郴群)

  基金:第三季度将超配银行股

  “银行股通常表现像"乌龟",但阶段性的像"兔子"也是合理的。”私募基金基金经理广东新价值投资总监罗伟广分析称,平安收购深发展是昨日银行股加速上涨的“导火线”,但其背后有内在的逻辑。

  “深发展18.26元/股增发价的本身也反映出产业资本对银行估值的认同。”罗伟广认为,目前,很多银行股的估值只有十几倍。“银行股现在正处于主升浪中。”

  不过,罗伟广同时指出,现在银行股的走势有些类似之前的新能源股。但是,这种行情可能不会维持很长时间。

  对于昨日银行股的全面收涨,大成策略回报基金基金经理周建春表示,符合经济复苏中各行业轮动表现的投资逻辑。周建春指出,市场按照经济复苏对于投资传导的规律进行表现的现象非常明显。

  泰信基金先行策略基金经理梁剑也认为,银行股现在还处于上涨中段,上升空间明显。“银行股估值偏低,我个人认为有投资机会,其估值要向市场平均估值水平靠近,相信低估值的板块都有机会。从风格轮换角度做的一些研究也显示,当大盘股超越小盘股收益时,持续时间至少会有一个月或一个半月。”

  国联安基金也透露,第三季度将超配银行股。 (吴 倩)

  业绩:行业盈利改善趋势明显

  除了估值较低外,支撑基金对银行股信心的还有银行股显示出的盈利改善趋势。

  在刚刚面世的莫尼塔银行业报告中,莫尼塔银行业行业分析师祁益峰分析指出,银行业明确的盈利改善趋势,与行业较低的估值水平共同构成了板块走强的驱动力。

  生息资产量价齐升

  祁益峰认为,央行5月份的信贷数据显示,银行经营环境向好的势头非常明显。不仅当月贷款总量环比继续上升,而且继续显现出结构优化的趋势。下半年银行业将处于生息资产量价齐升的有利局面。

  祁益峰认为,下半年银行贷款规模扩张仍将处于高位,其城商行调研以及央行问卷结果都共同指向民间资金需求的回暖。实际执行利率有望出现逐步提高的趋势。

  对于今年下半年银行业的基本面,博时基金金融行业研究员王俊认为:“全行业净息差见底甚至回升、信用成本下降的预期得到兑现以及净手续费收入的超预期因素,都将会继续提升银行的业绩。”

  此外,银行资产质量和贷款增长两方面都会超预期。根据王俊的调研情况,能够从银行获得贷款的企业数量仅占注册企业数量的2%。而贷款增长方面,除了4万亿元投资计划会提振市场信心,激发地方政府的投资热情外,近几个月随着宏观经济的回暖以及房地产市场的复苏,信贷增长也会进一步得到基本面的支持。(吴倩)

【来源:大洋网-广州日报】 (责任编辑:橡木金融网站)

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